中信证券保荐易点天下IPO项目质量评级C级 排队周期超两年 承销保荐佣金率偏高

时间： 2023-11-01 03:05     浏览量：550

（一）公司基本情况

全称：易点天下网络科技股份有限公司

简称：易点天下

股票代码：301171.SZ

IPO申报日期：2020年06月22日

上市日期：2022年08月19日

上市板块：创业板

所属行业：互联网和相关服务（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：中信证券股份有限公司

保荐代表人：杨腾，李亦中

IPO承销商：中信证券股份有限公司

IPO律师：浙江天册律师事务所

IPO审计机构：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况

发行人的市场竞争地位、发行人的核心技术、行业竞争力披露不充分；金石灏汭持有发行人股份是否符合《证券公司另类投资子公司管理规范》及其他相关规则的规定披露不完全；贸易摩擦和国际形势对发行人业务的影响披露不充分。

（2）监管处罚情况

行政处罚五次

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，易点天下的上市周期是789天，高于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于、不扣分

（6）发行费用及发行费用率

易点天下的承销保荐佣金率为9.34%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人中信证券保荐2022年度IPO承销项目平均佣金率8.34%。

（7）上市首日表现：不扣分

易点天下股票首日上涨45.21%。

（8）上市三个月表现：不扣分

易点天下上市三个月股价上涨5.56%。

（9）发行市盈率：不扣分

易点天下的发行市盈率34.23倍，行业均数34.29倍，低于行业平均水平。

（10）实际募资比例

易点天下预计募资14.17亿元，实际募资13.73亿元，缩水3.11%。

（11）上市后短期业绩表现

2022年，净利为2.62亿元，较上年同期增长1.38%；扣非后净利为2.29亿元，较上年同期下降8.57%；

（12）弃购比例与包销比例

包销（弃购）比例为0.1340%

（三）总得分情况

IPO项目总得分72.5分，分类C级。影响易点天下评分的负面因素主要是：公司信披质量有待提升，上市周期明显高于行业平均水平，发行费用及发行费率较高，募资缩水，上市短期业绩表现较差，从而导致了IPO得分情况受影响。